200 万人を超える購読者が Ituran Location & Control (ITRN) を利用し、2023 年の好調に備える

May 29, 2023

投資損失により第 4 四半期は失敗に終わりましたが、加入者数の増加が加速しているため、今後、Ituran Location & Control (ITRN) の売上高と最終利益のさらなる成長が見込まれます。

今朝、Ituran Location & Control (ITRN) が第 4 四半期の結果を報告しました。 外国為替による不利な圧力が続いたにもかかわらず、当期の収益は前年比6.5%増の7,490万ドルとなり、アフターマーケットの加入者をさらに4万4,000人追加することができ、純増も見られたため、コンセンサス予想である7,460万ドルをわずかに上回りました。 4四半期連続の減少を経て、相手先商標製品製造業者（OEM）の加入者ベースは2,000人となった。 為替や輸送コストの上昇、株式投資の含み損による圧力が最終損益に大きく影響し、1株当たり利益は47セントとなり、アナリスト予想の52セントよりも5セント低かった。予想通り、これは依然として前年比 2.2% というまともな利益成長を示しています。 これにより、ITRN は同四半期中に 820 万ドルのフリー キャッシュ フローを生み出し、すでに好調なネット キャッシュ バランスをさらに 150 万ドル増の 1,600 万ドルに増やすことができ、同時に 300 万ドルを自社株買いに費やし、280 万ドルの配当を支払うことができました。

さらに、特に中南米で中古車に保険をかけようとする金融会社からの需要の高まりにより、予想をはるかに上回る加入者数の伸びのおかげで、同社が昨年追加した新規加入者数は合計18万5,000人となり、年間目標を大幅に上回った。 140,000〜160,000。 その結果、現在約 210 万人の有料加入者を抱えており、この数は今後も年間 18 万～20 万人ずつさらに大きく増加し続けると予想されています。 また、ITRN のビジネス モデルの営業レバレッジにより、コストの大幅な増加を伴うことなくこれらの新規加入者を追加できるはずであり、同社は今後の期間でコンポーネントの入手可能性と価格がさらに改善されると見ていることを考慮すると、私はそう思います。引き続き堅実な売上高の成長とマージンの拡大を享受し続ける絶好のポジションにあり、2023年には利益とフリーキャッシュフロー生産のさらなる力強い成長がもたらされる。そうであれば、この株式の魅力的な価値は無視できなくなると私は予想している。

Julius Juenemann 氏、CFA は、株式アナリストであり、Forbes Special Status Survey および Forbes Investor 投資ニュースレターの副編集長です。 Ituran Location & Control (ITRN) は、Forbes Investor で現在推奨されています。 この銘柄や Forbes Investor を通じて推奨されている他の銘柄にアクセスするには、ここをクリックして購読してください。